聯(lián)想集團(00992)發(fā)布公告，稱茲提述2024年5月29日有關建議認股權證發(fā)行的公告，董事會宣布公司批準建議以發(fā)行價每份認股權證1.43港元發(fā)行11.5億份認股權證(作為戰(zhàn)略業(yè)務交易的一部分)進一步詳情。
董事會主席、首席執(zhí)行官兼執(zhí)行董事楊元慶作為初始認股權證認購人于當日訂立認股權證認購協(xié)議，楊元慶同意認購2.2億份認股權證，將占發(fā)行的認股權證總數(shù)約19.13%。另外，余下的9.3億份認股權證將透過私人配售方式向第三方投資者和公司若干管理層成員(可能包括公司子公司層面的關連人士)發(fā)售。
楊元慶是聯(lián)想集團的掌舵人，持續(xù)看好公司的發(fā)展前景，在過去幾年對公司多次增持，根據(jù)披露易，今年6月3日，楊元慶持倉變動增加了1661.15萬股，持倉比例提升至7.72%，7月15日持股比例提升至12.15%。此次其參加認購認股權證，充分表明對本次交易的認可和未來前景的信心。
圖片來源：披露易
實際上，楊元慶在不同的時間周期領導聯(lián)想集團歷經(jīng)多次變革，使得公司業(yè)績跨越歷史長河而保持長青。比如3S戰(zhàn)略轉型下，在智能制造的政策指引下，該公司先后完成了三大業(yè)務包括SSG集團、ISG集團以及SSG集團相繼重組，構筑了聯(lián)想的三大增長曲線，2023年AI進入發(fā)展元年，其領導團隊將3S戰(zhàn)略升級，業(yè)務全面AI化，其AI PC成為AI時代下的標志性產(chǎn)品，進擊未來AI的黃金十年。
AI領導者，業(yè)務穩(wěn)增
在5月份，聯(lián)想集團發(fā)布2024財年Q4財報，IDG、ISG以及SSG三大業(yè)務均實現(xiàn)了季度增長，Q4分別實現(xiàn)收入增長6.8%、15.14%及10.37%，收入貢獻分別為70.62%、17.08%及12.28%。值得注意的是，IDG核心產(chǎn)品為PC，在AI戰(zhàn)略下，其AI PC產(chǎn)品獲得市場追捧，激發(fā)了換機需求及市場潛力，PC產(chǎn)品驅(qū)動IDG恢復成長。
根據(jù)IDC全球PC市場最新數(shù)據(jù)，2024年Q2全球PC出貨量達到6490萬臺，同比增長3%，聯(lián)想集團增速高于行業(yè)，并以22.7%的市場份額保持第一;另Canalys數(shù)據(jù)也顯示，全球臺式機和筆記本電腦出貨量同比增長3.4%，聯(lián)想高于大市增長，并達到23.4%的市場份額保持世界第一。聯(lián)想集團能夠在PC行業(yè)長達10年全球領導地位，不僅僅靠規(guī)模支撐，還包括領導層的正確決策以及研發(fā)投入打造產(chǎn)品力。
2024年，聯(lián)想集團確立了在AI PC這一新物種領域的領跑者地位，率先定義了真正AI PC的五大特征，并于5月上市多款產(chǎn)品，其中聯(lián)想Yoga Book 9i AI元啟版更是被評為2024世界人工智能大會“鎮(zhèn)館之寶”之一。在6月份，該公司再次發(fā)布多款創(chuàng)新性的AI終端產(chǎn)品，包括引發(fā)全球高度關注的基于高通驍龍X Elite平臺YOGA Air 14s驍龍AI元啟，以及YOGA Air 14c AI元啟、拯救者 Y9000P AI元啟三款AI PC產(chǎn)品。
除了在PC上，該公司其他產(chǎn)品持續(xù)發(fā)力，得益于ISG及SSG驅(qū)動，以及業(yè)務的全面AI化，2024財年Q4非PC收入占比達到歷史最高水平的45%。該公司業(yè)務的多款產(chǎn)品在技術以及市場份額上均位居全球領先水平，比如服務器，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2024年Q1，聯(lián)想服務器位居中國市場前三位，增速大幅領先市場平均水平。
聯(lián)想集團各項業(yè)務都朝著良性發(fā)展，而且已全面部署混合式AI，在算力以及智能硬件上全面覆蓋，可以說成為了AI革命下全行業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力變革的主要參與者。左手大模型，右手智能體，憑借規(guī)模優(yōu)勢，該公司有望持續(xù)加大AI在自身業(yè)務以及全行業(yè)的滲透率，驅(qū)動業(yè)績可持續(xù)穩(wěn)定增長。
投行看好，保持升勢
楊元慶是聯(lián)想集團的核心人物，對聯(lián)想發(fā)展情況知根知底，用真金白銀支持其發(fā)展，起到良好的市場引導作用，BlackRock, Inc.也曾多次增持該公司，于5月29日持倉變動增加2182.51萬股，持倉比例提升至5.09%。而且持有聯(lián)想的大部分為戰(zhàn)略性投資者，通過長期持有獲得市值溢價以及分紅收益。
在5月28日，該公司宣布與Alat(PIF全資附屬公司)訂立戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，將向Alat發(fā)行20億美元的零息三年到期的可換股債券。PIF是全球最大及最具影響力的主權財富基金之一，在投資項目選擇上非常嚴苛，這也充分證明了聯(lián)想的硬實力，獲得外界認可，同時在業(yè)務市場上，中東和非洲地區(qū)增長潛能有望進一步釋放。
當然，聯(lián)想集團擁有穩(wěn)健的財務實力。在7月16日，國際評級機構穆迪確認聯(lián)想集團的Baa2發(fā)行人評級和高級無抵押評級，評級展望維持穩(wěn)定，穆迪在評級報告中稱，聯(lián)想集團的Baa2發(fā)行人評級反映了公司深厚的運營經(jīng)驗和多元化業(yè)務增長模式。除穆迪評級外，聯(lián)想集團目前還獲惠譽授予“BBB”評級，展望穩(wěn)定;標準普爾全球評級“BBB”評級，展望穩(wěn)定。聯(lián)想也連續(xù)保持明晟MSCI ESG全球最高評級。
聯(lián)想集團也獲得各大投行看好，比如以近期投行研報看，小摩報告稱聯(lián)想集團2024財年Q4業(yè)績超預期，并將2025及2026財年盈利預測上調(diào)3%及8%，以反映PC及服務器強勁的前景;安信報告稱聯(lián)想智能設備業(yè)務集團在下半財年展現(xiàn)出了強勁的恢復態(tài)勢，強調(diào)AIPC是PC行業(yè)主要拐點，推動對用戶具吸引力的新產(chǎn)品周期